Enquanto muitos investidores focam em comprar ações com a esperança de que os seus preços subam, há outra estratégia que pode ser igualmente lucrativa: short-selling ou venda a descoberto. O short-selling permite que os traders lucrem com um declínio no preço de uma ação.
O que é o short-selling?
Short-selling é uma estratégia de negociação em que um investidor toma emprestadas partes de uma ação que acredita que perderá valor, vende essas ações no mercado aberto e depois compra-as de volta mais tarde a um preço menor para devolver ao credor. A diferença entre o preço de venda e o preço de recompra representa o lucro para o vendedor a descoberto.
Como é que funciona o short-selling?
1. Emprestar ações: O investidor pede ações emprestadas a um corretor. Essas ações são tipicamente emprestadas do inventário do corretor ou da conta de outro investidor.
2. Vender ações: O investidor vende as ações emprestadas no mercado aberto ao preço de mercado atual.
3. Aguarde a queda do preço: O investidor espera que o preço da ação caia.
4. Recomprar ações: O investidor recompra o mesmo número de ações pelo preço mais baixo.
5. Devolução de ações: O investidor devolve as ações emprestadas ao corretor e fica com a diferença como lucro.
Passos para lucrar com o short-selling
1. Realize uma pesquisa completa
Antes de vender qualquer ação a descoberto, é crucial conduzir uma pesquisa abrangente para identificar ações que provavelmente perderão valor. Os principais fatores a serem considerados incluem:
- Saúde financeira: Analise as demonstrações financeiras da empresa para identificar quaisquer sinais de dificuldades financeiras.
- Tendências do setor: Entenda as tendências mais amplas do setor e identifique empresas com desempenho inferior ao dos seus pares.
- Sentimento do mercado: Fique de olho nas notícias, nos relatórios de analistas e no sentimento do mercado sobre a empresa.
2. Escolha as ações certas
Nem todas as ações são adequadas para short-selling. Procure ações que tenham:
- Fundamentos fracos: Empresas com receitas em declínio, dívidas crescentes ou outros problemas financeiros.
- Notícias negativas: Empresas que estão enfrentando processos judiciais, problemas regulatórios ou outras notícias negativas.
- Altas avaliações: Ações supervalorizadas que estão sendo negociadas a preços superiores ao do seu valor intrínseco.
3. Timing do seu short-sell
O timing é crucial no short-selling. Considere o seguinte:
- Relatórios de ganhos: O short-selling pouco antes de uma empresa relatar maus lucros pode ser lucrativo. Encontre informações sobre relatórios de lucros aqui e aqui.
- Indicadores económicos Monitorizeindicadores económicos que podem impactar negativamente a empresa ou o setor.
- Análise técnica: Use a análise técnica para identificar condições de sobrecompra ou níveis de resistência. Use os gráficos detalhados e fáceis de usar da R StocksTrader para esse propósito.
4. Faça a gestão do seu risco
O short-selling traz consigo um risco significativo, pois há um potencial de perda teoricamente ilimitado. Implemente as seguintes estratégias de gestão de risco:
- Ordens de stop loss: Defina ordens de stop losspara cobrir automaticamente a sua posição vendida, se o preço das ações subir para um determinado nível.
- Dimensionamento da posição: Limite o tamanho das suas posições short em relação ao seu portfólio geral para gerir o risco.
- Diversificação: Evite concentrar as suas posições short numa única ação ou setor.
Monitorize as suas posições
Monitorize regularmente as suas posições short, para se manter informado sobre quaisquer mudanças que possam impactar o preço das ações. Isso inclui manter o controle de:
- Notícias da empresa: Mantenha-se atualizado sobre notícias relacionadas com a empresa, incluindo
relatórios de lucros, mudanças na gestão e desenvolvimentos do setor. - Condições de mercado: Esteja ciente das tendências mais amplas do mercado que podem afetar as suas posições short.
6. Tenha uma estratégia de saída
Uma estratégia de saída é essencial para garantir lucros e minimizar perdas. Considere o seguinte:
- Metas de lucro: Defina metas de lucro e cubra a sua posição short quando a ação atingir o preço desejado. Pode fazer isso automaticamente definindo ordens
de take profit. - Trailing stops: Use ordens de trailing stop para
garantir lucros e, ao mesmo tempo, permitir possíveis quedas futuras no preço das ações.
Riscos a considerar
O short-selling é inerentemente arriscado e envolve vários riscos dos quais os investidores devem estar cientes:
- Potencial de perda ilimitado: Diferentemente da compra de ações, onde as perdas são limitadas ao valor investido, o short-selling pode resultar em perdas ilimitadas, se o preço das ações subir significativamente.
- Volatilidade do mercado: Os preços das ações podem ser altamente voláteis, levando a perdas significativas no curto prazo.