Saldo ist der Betrag, der auf dem Konto vorhanden ist, und beinhaltet nicht das momentane nicht realisierte Ergebnis aus offenen Positionen. Er beinhaltet das Ergebnis von Einzahlungen und Auszahlungen sowie das Ergebnis von Positionen, die bereits geschlossen wurden. Darüber hinaus sind Bargeldkorrekturen, wie Dividenden und Splits, enthalten. Positionen, die geschlossen werden, werden am nächsten Tag nach der nächtlichen Datenaktualisierung im Saldo ausgewiesen, wenn der Status von "geschlossen" auf "handeln" wechselt.
Formel: Saldo = Einzahlung + Auszahlung + Bargeldkorrektur + Gewinn/Verlust (Nettogewinn)
Kapital ist der Betrag, der das gesamte Guthaben des Kontos am genauesten widerspiegelt. Es umfasst den Saldo und die Summe der nicht realisierten Gewinne und Verluste (nicht realisierter P/L) aus noch offenen Positionen.
Formel: Kapital = Saldo + Unrealisierter G/V
Margin ist der Betrag, den der Broker auf dem Konto des Kunden einfriert, um eine Position eröffnen und halten zu können. Die Berechnung hängt von der Kategorie des Finanzinstruments ab:
Formel:
- Forex: Margin = Σ((Volumen / Hebel) * CR)
- Aktien und andere Kategorien: Margin = Σ((Eröffnungskurs * Volumen / Hebel) * CR. (CR = Umrechnungskurs von der Währung des Instruments in die Kontowährung). Bei der Berechnung werden offene Positionen berücksichtigt.
Freie Margin ist der Betrag des Eigenkapitals auf dem Konto, der derzeit nicht als Sicherheit für offene Positionen gebunden ist. Es handelt sich um die Mittel, die für die Eröffnung neuer Positionen oder für Auszahlungen vom Handelskonto zur Verfügung stehen.
Formel: Freie Margin = Kapital - Margin
Margin Stufe ist eine Kennzahl zur Bewertung des Risikos eines Anlegerkontos. Es wird als Prozentsatz berechnet, indem das Eigenkapital des Kontos durch die eingesetzte Margin (der derzeit für offene Trades gebundene Betrag) geteilt wird.
Formel: Margin Stufe = Kapital / Margin * 100
Unrealisierter G/V (Gewinn und Verlust) bezieht sich auf den potenziellen Gewinn oder Verlust aus offenen Positionen, die noch nicht geschlossen wurden, und aus Trades, die gemäß der Serverzeit während des laufenden Handelstages geschlossen wurden. Am Ende des Tages, basierend auf der Serverzeit, werden alle geschlossenen Trades in die Kontowährung umgerechnet und werden zu Trades auf der Handelsplattform.
Beispiel:
1. Der Kunde zahlt 10.000 US-Dollar auf sein Konto ein. Bedingungen: Hebel von 1:20
2. Der Kunde kauft 1 Aktie von Walmart für 77,75 US-Dollar.
Sofortige Berechnungen*:
- Eigenkapital: - 0,26 + 10.000 = 9.999,74
- Margin: 77,75 / 20 = 3,89
- Freie Margin: 9.999,74 – 3,89 = 9.995,85
- Margin-Level: 9.999,74 / 3,89 * 100 = 257.062,72 %
*Sowohl das Konto als auch das Instrument lauten auf US-Dollar, so dass bei den Berechnungen kein Umrechnungskurs herangezogen wird. Wenn die Kontowährung von der Währung des Instruments abweicht, wird der Umrechnungskurs bei der Ausführung von Trades angewendet.